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Francisco Cestero

Partner, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton

Francisco Cestero is a partner at Cleary Gottlieb Steen & Hamilton based in the firm's São Paulo office. Cestero's recent restructuring experience includes representing the ad hoc group of bondholders and DIP lenders in connection with the ongoing restructuring and financing of OGX, and the restructuring of OSX-3, involving the re-negotiation of the vessel charter amendments; the ad hoc group of bondholders and proposed new strategic operator in connection with the restructuring of Oi; the unsecured bondholders of Tonon Bioenergia in a debt restructuring and new financing; the majority creditors in connection with certain waivers and amendments to the bonds secured by oil royalties issued by Rio Oil Trust, an oil trust created by Rioprevidência, the State of Rio de Janeiro's pension fund; and the secured bondholders in connection with the restructuring of Odebrecht Oil & Gas. His experience in mergers and acquisitions includes representing BHP Billiton in connection with the carve-out of certain assets as part of the multi-billion dollar demerger of South32; TPG and Gávea Investimentos in their acquisition of a 25 percent equity interest for approximately $230 million in Rumo Logística; América Móvil (the largest wireless operator in Latin America) in over 10 international acquisitions, restructurings and joint ventures; and a number of private equity and financial and strategic investors in various distressed investments and debt restructurings throughout Brazil and Latin America, including Edenor, Cydsa, CTI Holdings, BCP/BSE, and Alestra. Cestero is honored as a top corporate lawyer by Chambers Global and Chambers Latin America, and as a top lawyer for Finance: Corporate Restructuring by The Legal 500 U.S.

Francisco Cestero é sócio da Cleary Gottlieb Steen & Hamilton no escritório de São Paulo. Cestero esteve envolvido em vários procedimentos e operações cross-border no Brasil, no restante da América Latina e na Europa.  No âmbito de reestruturações, sua experiência recente inclui representação do grupo ad hoc de credores e financiadores na modalidade DIP  no processo de reestruturação financeira da OGX, e a reestruturação da OSX-3, envolvendo a renegociação dos aditivos aos fretamentos de embarcação; do grupo ad hoc de credores e o operador estratégico na reestruturação da Oi; dos credores quirografários da Tonon Bioenergia em uma reestruturação de dívida e obtenção de novo financiamento; dos principais credores dos títulos emitidos pela Rio Oil Trust, um fundo de petróleo criado pela Rioprevidência – fundo de pensão do Estado de Rio de Janeiro – na obtenção de determinadas anuências e aditamento dos termos dos títulos (bonds) garantidos por royalties de petróleo; dos credores com garantia no âmbito da reestruturação da Odebrecht Óleo & Gás. A sua experiência com fusões e aquisições inclui a representação, entre outros, da BHP Billiton no processo de separação de certos ativos no âmbito da multibilionária cisão da South32; da TPG e da Gávea Investimentos na aquisição de uma participação de 25% na Rumo Logística por U.S.$230 milhões; da América Móvil (a maior operadora de telecomunicações da América Latina) em mais de 10 aquisições internacionais, reestruturações e joint ventures; além da representação de uma série de fundos de private equity e investidores financeiros e estratégicos em diversos investimentos em ativos de risco e em reestruturações de dívida no Brasil e na América Latina, incluindo a Edenor, Cydsa, CTI Holdings, BCP/BSE e Alestra. Cestero é reconhecido como um líder em assuntos corporativos pela Chambers Global e Chambers Latin America, e líder no segmento Financiamentos: Reestruturações Societárias pela The Legal 500 U.S.